費用対効果が分かる指標「ＲＯＩ」とは？

監査業務担当の清岡です。

会社を経営していく中で気になるのは「費用対効果」だと思います。投資した金額に対してどれくらいの効果が出たか、その際に用いられる指標が「ROI」です。

ROIとは「Return on Investment」の略称で、「投資利益率」と呼ばれている指標です。

計算方法は簡単です。

ROI ＝利益 ÷ 投下資本 × 100

使い方の一つとして、広告の効果をマーケティングの観点から測ることができます。

「商品販売するために広告費１０万円を使った」場合をみてみましょう。
例）広告費１０万円を使った結果として、売上５０万円で利益２０万円がでた。

２０万円（利益）÷１０万円（投下資本）×１００＝２００％

投下資本の２倍利益が上がり、効果があったことがわかります。
ROIが１００％未満なら、投下資本より利益が少ないので、ビジネスとしては失敗したことになります。

またROIは、いろいろなプロジェクトや新規店舗の出店の判断材料 など、別の場面にも使用されています。（こちらの方が多いかもしれません）

ROI（投資利益率）の計算式で、分母にあたる「投下資本」とは、企業内で保有している資産（現金等）を指します。企業は、この資産をさまざまな事業に投資（投下）して収益を生んでいます。

言い換えれば、企業内の資産（現金等）を別の新たな事業に投資する場合に、その効果を測る指標としても使えます。

例えば、複数のプロジェクトが提案された場合にも、ROIの計算により判断が可能になります。
ROIの数値が高いプロジェクトほど投資収益率が高く、効果的に利益を生むことができる投資案件となります。

また、プロジェクトだけでなく、新店舗の出店の判断材料にも使用されています。例えば、サイゼリヤは新店舗を出店検討する場合、ROIが２０％以上でなければ出店しないそうです。この場合の「ROI２０％」の意味は、投下した資本を５年で回収することを指しています。店舗単位で明確な基準を設けることで、ブレがなく確実な経営が可能となるのです。

ROIは、使い方によっては過去の判断指標にもなり、また新規事業の出店の判断材料にもなりますね。
過去にもいろいろな指標について記載しましたが、それぞれの指標の意味を理解し、見るべき指標を定めましょう。